Современные технологии и брокеры форекс

В наши дни мы наблюдаем, что современные технологии не обошли стороной и Форекс. Форекс брокер сегодня не будет успешным без применения современных технологий.

В первую очередь — это сеть ECN (Electronic Communication Network), которая связывает всех участников валютного рынка, от частных трейдеров до крупнейших банков.

Cовременный брокер форекс должен работать с одной из таких сетей, чтобы предложить несколько вариантов торговых счетов, на которых действуют различные торговые условия, с разными способами формирования спреда, исполнения ордеров, с комиссиями или без.

Для того, чтобы понять какие перспективы открываются перед трейдерами в связи с внедрением современных технологий, следует разобраться с тем, что обозначают аббревиатуры: NDD, STP, ECN, которые часто можно встретить, изучая условия торговли того или иного брокера форекс. Кроме того, уделим внимание различиям между фиксированным спредом и плавающим, применение которого также стало веянием времени.

Что такое NDD?

NDD (NonDialingDesk) — это технология торговли на валютном рынке Форекс без вмешательства брокера. Другими словами, NDD брокер организует полностью автоматическое совершение сделок для своих трейдеров.

NDD брокер работает с несколькими банками-партнерами, которые являются источниками ресурсов. Брокер, работающий в сети NDD, в автоматическом режиме выбирает лучшие цены одного из банков и делает их доступными для трейдеров с увеличением текущего спреда или — без увеличения, но с включением отдельной комиссии за сделку.

Как вы понимаете, в первом случае — маржа, на которую увеличен спред, а во втором – сумма комиссионных – заработок брокера форекс. При этом, брокер не участвует в процессе торговли. Сделки совершаются автоматически в режиме Market Execution по текущей рыночной цене без повторных запросов.

Что такое STP?

STP (StraightThroughProcessing) – это технология проведения сделок автоматически, т.е., она призвана исключить влияние человека при проведении финансовых операций для увеличения скорости транзакций. Как видите, обе технологии — NDD и STP — практически одинаковы и предназначены для исключения вмешательства брокера.

Что такое ECN?

ECN (Electronic Communication Network) — это электронная торговая сеть. ECN сеть сопоставляет заявки на покупку и продажу валют и совершает сделки с распределением прибылей и убытков. ECN сеть объединяет большое количество крупных источников ликвидности и поставляет брокеру наиболее выгодные цены. Например, цена Bid может быть взята у одного банка, а Ask  — у другого, чтобы спред был минимален.

Несмотря на то, что трейдеры ECN брокера платят комиссию за проведенные торговые операции, низкий спред ECN брокера позволяет торговать на Форекс с самыми минимальными суммарными расходами и самой высокой скоростью исполнения сделок. Ниже приведем несколько примеров сетей ECN.

Участниками самой известной сети ECN — Currenex — являются одновременно и банки класса UBS, City, Deutsche bank, и компании – гиганты: Intel, Autodesk и т.д.

Кроме Currenex существуют и другие ECN сети Форекс, например, Integral FxGrid, которая подключена к тем же крупнейшим банкам, что и Currenex.

Преимущества работы с ECN брокером

Современный ECN брокер – это посредник между трейдером и ECN сетью, который осуществляет связь, передачу котировок и ордеров, а также обслуживает счета клиента.

Трейдер, торгующий на Форекс через ECN брокера, может заранее подсчитать все расходы на торговлю, исходя из ее объемов. Причем, он получает самый низкий спред от ECN брокера, а комиссия брокера составляет всего несколько десятых долей пункта, в пересчете на спред.

Убедиться в том, что ECN брокер зарабатывает на своих трейдерах минимум комиссионных можно, если посмотреть какие комиссии зарабатывают партнеры брокера. Из условий партнерской программы видно, что брокер платит партнерам со счетов ECN самое минимальное вознаграждение, а, значит, и сам зарабатывает на клиентах минимум.

Причем, ECN брокеру не безразлично, будет трейдер в выигрыше или понесет убытки. Брокер заинтересован в увеличении объемов торговли, поэтому, чтобы удержать трейдеров, создает для них наилучшие условия для прибыльной торговли на рынке Форекс.

Фиксированный спред или плавающий?

До недавнего времени, трейдерам предлагались счета только с фиксированным спредом, исполнение — по точной цене с реквотами, но без комиссий. Такие условия работы на валютном рынке Форекс применяются и по сей день.

Однако, фиксированный спред всегда завышен по отношению к реальному межбанковскому за счет сознательного увеличения форекс брокером разницы между ценами Ask и Bid. Не редки случаи, когда брокер прибавляет к текущему спреду межбанковского рынка более 100%. Конечно, это не выгодно трейдеру, т.к. ему приходится переплачивать брокеру внушительные суммы.

Кроме того, на таких счетах действует исполнение ордеров с повторными запросами (реквотами), что не только осложняет жизнь трейдеру, но и часто приводит к дополнительным расходам.

Счета же с плавающим спредом учитывают реальный, а не завышенный, спред межбанковского рынка Форекс с точностью до 5-го знака после запятой, который значительно ниже фиксированного. Брокеры Форекс, предлагающие условия с плавающим спредом зарабатывают либо на комиссии с каждой сделки, либо получают свое вознаграждение, закладывая небольшую прибавку к спреду. При такой схеме, суммарные расходы трейдера будут ниже, чем при работе с брокером, применяющем фиксированный спред.

Исполнение сделок на счетах с плавающим спредом ведется по технологии NDD  — без вмешательства брокера. Поэтому ордера обрабатываются по принципу Market Execution по текущей рыночной цене без реквотов (повторных запросов). Такая схема работы с Форекс брокером более удобна и выгодна для профессиональных трейдеров, совершающих большое количество сделок.

Однако, нужно понимать, что сделки на Форекс по текущей цене без реквотов могут сопровождаться т.н. проскальзыванием, которое способно несколько ухудшить цену срабатывания ордера. Но проскальзывание может быть и положительным — в пользу трейдера. Поэтому, в общем и целом, исполнение без реквотов, но с низким спредом выгоднее для торговли на Форекс.

Торговать на Форекс с качественным ECN брокером — это самый выгодный вариант на сегодня: расходы минимальны, скорости высоки, нет никаких ограничений от брокера. Правда, возможны более высокие требования к сумме депозита. Но, вы ведь помните, где бывает бесплатный сыр, не так ли?

В конце данной страницы вы сможете ознакомиться с полными обзорами надежных ДЦ и форекс брокеров, перейдя по соответствующим ссылкам.